ファイナンスと企業価値評価 | グロービス (GLOBIS) の集合研修(講師派遣型)

TARGET 対象者：このような課題の方・組織におすすめ（例）

定性的な情報だけでなく、事業投資や設備投資の採算性も加味しながら、投資判断を行いたい

事業投資・M&Aの意思決定を見据え、事業価値や収益性を評価する力を養いたい

NPV・IRR・DCF法などファイナンスの手法を、実務の意思決定に活かしきれていない

数字による客観的な評価と、経営課題の本質を踏まえた投資判断ができる人材を育てたい

GOAL 研修のゴール

本研修を通じて、以下の状態を目指します

Discounted Cash Flow法（DCF法）を中心とする事業価値の評価方法（バリュエーション）を理解している

企業価値向上の観点から、事業投資・事業買収（M&A）の意思決定におけるポイントを理解している

事業買収（M&A）を成功に導くための論点を理解している

KEYPOINT 実施内容

事業活動によるキャッシュフローを最大化するため、事業採算性の検証や事業投資・買収の判断に必要な視点と分析手法を理解する。

1

事業投資の意思決定

事業投資に対する判断、意思決定について考察する
プロジェクトの事業採算性を見極める上でのキャッシュフローの役割について理解する
事業採算性を検証する上でどのキャッシュフローに着目すべきかを考察・理解した上で、ファイナンス分野の中心的存在であるDCF法、その帰着としてのNPV法・IRR法を習得する

2

事業買収（M&A）の意思決定

自社の経営課題を特定し、事業買収（M&A）が課題を克服するものとなるかを考察する
買収対象企業及びその企業が属する業界を分析し、売り手の事業環境の変化についても把握する
複数の方法（DCF法／マルチプル法）で事業価値を定量化する
バリュエーションの構成要素を分析することで、買収による増大価値の源泉を明確にする

VOICE 受講者の声

ファイナンス用語の意味を理解し、情報感度が高まった

NPV・IRR・WACCといった用語がどういった意味を持っているのかを学ぶことができ、普段新聞やニュースで目にする情報への感度が高まりました。

数字による客観的な評価でM&Aのイメージが持てた

投資判断やM&Aの経験はありませんでしたが、DCF法やマルチプル法など数字による客観的な評価方法に基づき行えると理解し、「ファイナンス」の具体的なイメージを持つことができました。

評価手法を目的化せず、本質を見極める大切さを実感

数値の分析に入ると最終的な目的を見失いがちだと気づきました。NPVやIRRといった評価手法を目的とせず、経営課題の本質を見極めて決断することが重要だと感じました。

戦略的な投資対象を探す視点が身についた

目の前の数字ばかりを追いかけていましたが、企業価値評価の考え方や、自部門にとって戦略的な投資対象を探す視点が重要だと感じるようになりました。

お客様からの声

投資判断を任せられる人材が育った

受講者の上長

定量的な裏づけをもって事業投資やM&Aの是非を検討できるメンバーが増え、投資案件の初期検討を安心して任せられる場面が増えました。

全社的なファイナンス・リテラシー向上に手応え

企画者

財務・投資に関する共通言語が組織に広がり、部門を越えた投資判断の議論がスムーズになりました。次世代の経営人材を育てる土台づくりに手応えを感じています。

SCHEDULE スケジュール

実施形式により異なります。ご希望の形式のタブからご確認ください。

1日

7時間

事業投資の意思決定

事業投資に対する判断、意思決定について考察する
プロジェクトの事業採算性を見極める上でのキャッシュフローの役割について理解する
事業採算性を検証する上でどのキャッシュフローに着目すべきかを考察・理解した上で、ファイナンス分野の中心的存在であるDCF法、その帰着としてのNPV法・IRR法を習得する

事業買収（M&A）の意思決定

自社の経営課題を特定し、事業買収（M&A）が課題を克服するものとなるかを考察する
買収対象企業及びその企業が属する業界を分析し、売り手の事業環境の変化についても把握する
複数の方法（DCF法／マルチプル法）で事業価値を定量化する
バリュエーションの構成要素を分析することで、買収による増大価値の源泉を明確にする

実施時間

7時間×1日（昼休憩除く）

会場

貴社指定の会議室・研修室（グロービス施設での実施も相談可）

準備物

ホワイトボード、プロジェクター・スクリーン等

1回目

3時間

事業投資の意思決定

事業投資に対する判断、意思決定について考察する
プロジェクトの事業採算性を見極める上でのキャッシュフローの役割について理解する
事業採算性を検証する上でどのキャッシュフローに着目すべきかを考察・理解した上で、ファイナンス分野の中心的存在であるDCF法、その帰着としてのNPV法・IRR法を習得する

…

インターバル期間（2〜4週間程度）

1回目で学んだ事業投資の視点を、実務や自社の投資判断に当てはめて考える期間。この期間を挟むことで、2回目のセッションでの議論の質が高まります。

2回目

3時間

事業買収（M&A）の意思決定

自社の経営課題を特定し、事業買収（M&A）が課題を克服するものとなるかを考察する
買収対象企業及びその企業が属する業界を分析し、売り手の事業環境の変化についても把握する
複数の方法（DCF法／マルチプル法）で事業価値を定量化する
バリュエーションの構成要素を分析することで、買収による増大価値の源泉を明確にする

オンラインの特長

インターバルを挟むことで「学んだことを実業務で試す→立ち返る」サイクルが生まれ、定着度と実践的効果が期待できます。遠隔・複数拠点の受講者を一堂にまとめることも可能です。

実施時間

3時間×2回 ※2回のオンラインセッション間のインターバルは、2〜4週間を推奨していますが、同日での開催も可能です。

使用ツール

Zoom

準備物

PC・カメラ・マイク環境（受講者各自）

グロービスはケースメソッドという学習手法を採用しています。ケースメソッドの詳細を知りたい方はこちら

FLOW 問い合わせから実施までの流れ

STEP 1

お問い合わせ・
ヒアリング

›

STEP 2

課題整理・
プログラム提案

›

STEP 3

日程・形式の
調整・契約

›

STEP 4

研修実施・
振り返り

※お問い合わせ後の詳細な流れはこちらからご確認ください。

OVERVIEW プログラム概要

研修名	ファイナンスと企業価値評価
受講対象者	事業価値や収益性を加味した意思決定が求められるリーダー層
対応テーマ	会計・財務
日程	1日7時間（リアル）／1日3時間×2回（オンライン）
受講人数	8名〜25名／1クラス
実施形態	講師派遣／オンライン研修対応可
外国語対応	要相談
実施料金	詳細はお問い合わせください。

※科目によっては事前受講を推奨もしくは必須とする場合がございます。